货币基金可以保本吗？与银行理财相比收益如何

先来普及一下风险的问题。

对于不是100％安全的东西，都叫做有风险。比如货币基金保证本金安全的概率是99.9…9％，也就是出现损失本金的风险为0.0…1％。

这么低的风险，对于普通投资者可不可以接受？我想99.9…9％的人应该有这个心理承受能力。

所以，从概率论的角度讨论货币基金的保本问题，是属于普遍可接受风险。这个风险的等级，就好比是一个人走在马路上，被天上出事的飞机砸到离鼻子尖一寸的地方一样。

再来谈谈第二点收益问题。

关于收益，存在一条公理，即收益与风险成正比，收益高一般意味着风险高，反之也成立。

货币基金与银行理财相比，有的银行理财产品风险性大于货币基金，有的则不如货币基金。为啥呢？因为银行理财产品投资的去向不同，有的投资于低风险的资产_如国债、定期存单)，有的可能进入了房地产市场。而货币基金的投资对象是货币市场工具，都属于风险极低的金融产品。

由于风险收益特性，银行理财产品大部分会比货币基金收益率高，也有比货币基金低的。最新的统计数据，2018年12月份货币基金收益率平均为3.43％，而银行理财产品平均预期收益率为4.34％，二者相差近1％。

当然，这是在目前货币政策和环境下的对比结果。当政策和环境变化时，比如市场上货币长期紧张，那么货币基金的收益率就可能会走高，甚至超过银行理财产品。

货币基金理论上是不保本的。只要是投资理财就会存在风险，货币基金也不例外。只是货币基金历史上亏损的情况很少，如余额宝推出以后，还没发生过亏损本金的情况。

银行理财产品自从《资管新规》的发布，打破了刚性兑付。以前的保本保息的产品慢慢都会退出金融舞台。如果风险性相对比，货币基金风险与银行以前的保本理财产品风险级别一样，属于低风险类的理财产品。

2018年，货币基金收益持续走低，收益也与银行的保本理财产品差不多，保持在2.5%-3.5%之间，但是如果单纯拿货币基金和银行理财产品对比，是没有可比性的，因为银行理财产品按照风险高低分为PR1～PR5五个等级。从低风险到高风险，预期收益也从低收益到高收益。预期收益率越高，需要承担的风险也越大。

按照坤鹏论的经验，会将一部分资金购买货币基金，比如说坤鹏论在余额宝里放了几万块钱，流动性好，作为应急资金用。也购买了一些中低风险的银行理财产品，收益比余额宝收益略高，通过验证，实际收益可达到4%左右。当然，这个不是固定的，余额宝收益高时，坤鹏论就不会考虑银行的理财产品。

1、货币基金基本都可以保本。货币基金说白了，就是基金公司把大家手中的零钱集中起来，投资一些货币工具，比如说国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、高等级企业债、同业存款等等。这些资产基本都是国家信用直接或间接背书的，安全性非常高，但投资门槛也非常高，把大家的零钱集中起来，资金规模上去了，就可以投资了。

2、收益略低于银行理财。

直接说结论——货币基金不保本，和银行理财相比收益要低，但风险也要低。没错，货币基金的风险实际要比银行理财产品要低，这可能和不少人的认识存在差异。

首先我们要弄清楚，货币基金的投资范围主要是货币市场和银行存款等产品。但是银行理财其实会包含很多类型，比如涉及到公司债务的或者是和金融衍生品挂钩的结构化存款等，所以实际要去看银行理财的投资范围才能清楚它所面临的风险。

但无论是货币基金还是银行理财，它们在理财中更多是起到现金管理的作用，长期投资并不适合选择这些产品。

谢邀！

从资金去向来看，货币基金主要投资于短期货币市场工具（一年以内）的基金，投资标的有国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。因此，货币基金的风险级别很低，大概率是可以保本的，仅存在理论上亏本的可能。

银行理财资金流向主要以存款，债券，非标资产等为主，信用风险、市场风险、流动性风险是要高于货币基金的。按照风险跟收益成正比的关系来看，银行理财的收益是要高一点的。

但最近，银保监会正式发布了《商业银行理财子公司管理办法》（下称“《办法》”），为商业银行设立理财子公司提出明确的细则指引。

办法明确允许商业银行理财子公司发行的公募理财产品直接投资股票。也就是说，以后购买银行理财，资金去向有可能流向债券市场或者股票市场。从这个方面来看，有可能银行理财波动大，风险高，收益也更高。

如果想获取高点的收益，又想尽量保本，那么你一定要搞清楚它是什么类型的，知道把钱投到哪，风险有多大，否则，出现亏损也只能自认倒霉。