证券股爆量大涨意味着什么

本周，金融市场发生了3个让人吃惊的事件：

1.周一大宗商品全线暴涨，许多品种价格创历史新高；

2.周三周四欧美股市大跌，从高点回调约6%；

3.周五，A股大涨，券商股板块整体上涨高达7%；

怎么理解这几个行情呢？

这三个事件看似不相干，其实是一环扣一环的连续剧；

美欧股市的大跌跟大宗商品的暴涨之间有什么逻辑联系呢？

大宗商品的暴涨意味着利率大幅提高；

例如：物资一年上涨了50%，那就意味着持有物资一年的收益率是50%，等同于利率50%；

资金因此被吸引流向实物资产；

这对大宗商品以外的资产形成了紧缩效应；

美国4月的cpi暴涨至4.2%；

美债收益率因此从1.6%涨至1.7%；

也就是说十年美债收益率上涨了6%；

那股市收益率也要上涨6%才能维持资产的利差；

所以美国股市大约得下跌6%；

这就是美股这一波大跌的主要来由。

那中国A股暴涨跟大宗商品的暴涨又有什么联系呢？

由于中国是大宗商品进口国，大宗商品价格暴涨对中国是不利的；

但中国并不惧怕国际资本对大宗商品的炒作；

原因在于：

中国是大宗商品的主要需求方；

在国际炒家炒作大宗商品价格过程中；中国可以通过政策调整，调节对大宗商品的需求，造成对大宗商品的需求下降；

这能轻易击溃大宗商品正在形成的通胀螺旋；

在实施了对大宗商品炒作的阻击之后；

引导资本流向A股，可以避免国内资本再度流向大宗商品，加剧对大宗商品的炒作；

这大概也是中国对美国推动全球通胀战略的反击。

当前A股牛市大背景的形成，还有许多其他方面的因素：

1.由于世界范围内疫情再度爆发，供应链再度集聚到中国；加上美国的财政刺激政策；将长期利好中国外贸进出口；人民币重回升值通道；

2.由于世界范围内疫情有再度扩散的危险，资本大概将流入中国避险；

3.由于美国长期货币宽松放水，美元大概率长期走低，资本将流入中国；

即使美国紧缩货币，也不会改变以上状况。

在股票市场交易中，证券股集体普涨并且放量 这种情况的出现有可能预示着有下面几种可能性，第一种情况是股市股指已经回调到一定程度并企稳，这种情况需要需要可行数据支撑，那就是市场资金量充足流动性增大、人气逐渐汇聚、底部已经确认并将展开新一轮上涨行情，重点看成交量是否放大，“量在价先”就是这个道理，因为证券股、银行股是股市风向标，所以看综合数据并分析接下来一段时间股指、成交量、个股价格等因素就可以确定是否属于上涨行情。第二种情况就是反弹行情，证券股经过前期的超跌已经没有下跌空间且有利好消息出现，比如国家刺激政策等，股价有可能出现一定程度的反弹，但是没有成交量的支撑，因此只能作为反弹而不是上涨趋势。第三种情况就是反弹和上涨尾期，预示着板块下跌的开启，这种情况要结果数据具体分析，比如“缩量上涨”、筹码集中度逐渐分散、持股平均成本逐渐拉高、板块轮动加剧等等因素影响股价下行，这个时候也可能出现券商股借利好集体出货的可能性，也就预示着股价步入下跌趋势。所以，要判断股票走势要结合成交量变化、市场人气、外围市场的影响、国家政策变化等因素综合分析以后才能确定如何选择。